Крипто-фьючерсы простыми словами — как не слить депозит даже с плечом 50–100х
Разбираем фьючерсы в крипте без воды: что такое плечо, ликвидация, фандинг и маржа, чем перпы отличаются от спота, как новичку открыть первую сделку на Бинанс или Байбит — и почему 70% сливают депозит в первые три месяца.
Видеоразбор: как не слить депозит на фьючерсах
Подробный разбор главных ошибок начинающих трейдеров и трёх правил, которые удерживают депозит при работе с большим плечом. Смотрите здесь или открывайте на YouTube — там доступны комментарии и связанные ролики.
Главы видео и тайм-коды
Клик по тайм-коду открывает плеер и перематывает на нужный момент.
Расшифровка видео (транскрипт)
Показать полный текст видео
Почему большинство новичков сливают депозит на фьючерсах в первый же месяц? Дело не в рынке и не в размере плеча, а в том, что заходят слишком большим объёмом — слишком большим процентом от депозита. Цель видео — показать, как торговать так, чтобы ликвидации не было даже на плече 50х или 100х.
Всё показано на фьючерсном графике биткоина с функцией мультитрейдинга, которая держит ордера независимо друг от друга. На многих биржах позиции склеиваются и усредняются: открыли два лонга или три шорта — получили одну усреднённую. Здесь каждая позиция остаётся отдельной, и это пригодится для стратегии.
На терминале достаточно знать пять вещей: доступный баланс, сумму входа, цену ликвидации и направление — лонг или шорт. Баланс 500 USDT — это максимум, который можно потерять. Вход задаётся в процентах от депозита: 1% от 500 — это 5 долларов, 10% — 50 долларов.
Главное открытие: при кросс-марже плечо почти не влияет на цену ликвидации. Хоть 10х, хоть 50х, хоть 200х — уровень ликвидации не двигается, потому что в кроссе биржа смотрит не на маржу сделки, а на весь баланс как на подушку безопасности. По лонгу ликвидации почти не бывает: даже при падении монеты к нулю теряется только размер позиции, а не весь депозит. По шорту ликвидация есть всегда (цена теоретически может расти бесконечно), но стоит очень далеко.
Правило: в кроссе важно не плечо, а размер позиции относительно депозита. Маленькая позиция на большом балансе — ликвидация далеко; большая позиция на маленьком балансе — близко. На изолированной марже наоборот: там плечо напрямую приближает ликвидацию. Чтобы ликвидация оказалась близко, нужно указать сумму, превышающую депозит примерно на 900%.
Затем — открытие сделки, выставление тейк-профита и стоп-лосса. Чем больше суммарный объём позиций в одну сторону, тем ближе ликвидация: важна не величина плеча, а сумма всех позиций относительно депозита.
Стратегия автора строится на незакрытых точках открытия цены: по дневному графику видно, где цена открылась, и на дистанции монета к этому уровню возвращается. По статистике авторского анализатора на интервале год такие точки закрываются примерно в 90% случаев (8 из 10), на двух годах — в 94–96%. Под эти уровни ставятся тейк-профиты по лонгу и шорту одновременно.
Две встречные сделки дают автоматическое хеджирование: цена ликвидации уходит «в космос» (миллионы долларов), и зарабатывать можно на любом движении рынка. Когда цена доходит до одного тейк-профита, позиция закрывается, и открывается новая, чтобы выровнять сделку.
Даже 4–6% в месяц с небольшого депозита превышают банковскую ставку, а на крупном депозите 2% в месяц дают ощутимую сумму при минимальном риске. В конце показан калькулятор: по балансу, цене входа, плечу и направлению он считает цену ликвидации, прибыль на разных процентах движения и сколько сделок можно открыть безопасно. Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Содержание
- Стратегия мультитрейдинга
- Что такое крипто-фьючерсы
- Плюсы и минусы фьючерсов
- Первая сделка за 3 шага
- Плечо и калькулятор ликвидации
- Изолированная и кросс-маржа
- Фандинг — кто кому платит
- Биржи фьючерсов
- Как открыть фьючерсы
- Торговля на Bitunix
- Правила управления риском
- Словарь терминов
- Тест на готовность
- Частые вопросы
- Резюме
Стратегия мультитрейдинга: лонг и шорт одновременно
Главная идея видеоразбора — открывать одновременно лонг и шорт по одной паре, разнося тейк-профитТейк-профитЗаявка на автоматическое закрытие позиции при достижении целевой цены прибыли. Выставляется до открытия позиции. в обе стороны от текущей цены. При таком хеджировании цена ликвидации улетает в космос (миллионы долларов в случае BTC), и зарабатывать можно на любом движении — рынок идёт вверх, срабатывает тейк лонга; идёт вниз — тейк шорта.
Условие, при котором эта схема работает безопасно — режим кросс-маржиКросс-маржаБиржа использует весь баланс как обеспечение. Цена ликвидации зависит от размера позиции относительно депозита, а не от плеча. + возможность открывать независимые позиции в одном направлении (мультитрейдинг). На большинстве бирж две позиции в лонг автоматически усредняются в одну; функция раздельного учёта сделок встречается реже — например, на Bitunix.
Как это работает на практике
- На дневном графике определяете уровни: куда цена двинется при росте (цель лонга) и при падении (цель шорта). Автор видео использует «незакрытые точки открытия цены» со статистической вероятностью возврата 87–95% в течение года.
- Открываете маленькую лонг-позицию (около 10% депозита) с тейк-профитом на верхнем уровне.
- Сразу же открываете маленькую шорт-позицию с тейк-профитом на нижнем уровне.
- Когда цена дойдёт до одного из тейков, позиция закроется в плюс. Открываете её снова — и продолжаете «качать» рынок в обе стороны.
Доходность стратегии
Каждая успешная сделка на 5–10% движения цены даёт 0.5–1% к депозиту. За месяц при 3–5 закрытиях накапливается 4–6% — это то, что ни один банк по вкладу не даст. Главное условие — суммарный объём всех открытых позиций должен быть значительно меньше депозита (10–20% максимум).
Хеджирование лонг + шорт без усреднения возможно благодаря функции «мультитрейдинг» — она есть на Bitunix. Зарегистрируйтесь по реферальному коду aliev и получите сниженную комиссию и бонусы.
⚡ Открыть счёт на Bitunix (код aliev)Реферальная ссылка автора. Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Что такое фьючерсы в крипте простыми словами
Что такое фьючерс простыми словами
Фьючерс — это биржевой контракт, который заранее фиксирует цену и срок будущей сделки с активом: нефтью, золотом, валютой, акциями или криптовалютой. Покупатель обязуется купить, а продавец — продать этот актив по заранее оговорённой цене, когда наступит дата контракта. При этом сам товар чаще всего не передаётся: большинство фьючерсов «расчётные» — биржа просто считает разницу цен и начисляет прибыль одной стороне, списывая её у другой.
Простой пример. Владелец кофейни опасается, что зёрна за полгода подорожают. Он заключает фьючерс — договор купить мешок зёрен через шесть месяцев по сегодняшней цене. Поставщику это тоже удобно: он заранее знает, что продаст товар. Подорожают зёрна — кофейня в плюсе, подешевеют — немного переплатит, но в обоих случаях она заранее зафиксировала свои расходы. В этом и вся суть: фьючерс позволяет договориться о цене будущего уже сегодня.
Нужны фьючерсы для двух задач: хеджирование — застраховаться от скачка цены (как кофейня выше), и спекуляция — заработать на самом движении цены, не планируя получать товар. Именно спекулятивный сценарий сделал фьючерсы массовым инструментом в крипте.
Крипто-фьючерс — то же самое, но на криптовалюте
Крипто-фьючерс — это биржевой контракт, по которому вы ставите на рост или падение цены криптовалюты, не покупая саму монету. На споте вы платите $50 000 за биткоин и владеете им. На фьючерсах вы открываете контракт на тот же биткоин и просто фиксируете прибыль или убыток от его движения — монета к вам не переходит.
Главных отличия от спота два. Первое — кредитное плечо: биржа добавляет к вашему залогу заёмные средства, и вы управляете позицией в 5–100 раз больше. Второе — возможность зарабатывать на падении через шорт. Спот всегда направлен только вверх, фьючерсы — в обе стороны.
Перпы и квартальные фьючерсы — в чём разница
Перпетуальные фьючерсы (perpetual, или просто «перпы») — это контракты без даты экспирации. На них приходится около 95% всего оборота крипто-фьючерсов на Бинанс, Байбит, OKX, BingX и Bitget. Цена перпа держится около спота за счёт механизма фандинга — выплаты, которой лонги и шорты обмениваются каждые 8 часов.
Квартальные фьючерсы (quarterly) закрываются в фиксированную дату, фандинга у них нет, а цена может заметно расходиться со спотом. Для коротких сделок берут перпы, для долгих хеджей и арбитража — квартальные.
Шорт и лонг — простыми словами
Лонг — это ставка на рост: вы покупаете контракт, прибыль идёт при росте цены. Шорт — ставка на падение: вы как бы «продаёте взаймы» и зарабатываете при снижении. На фьючерсах оба направления равноправны и открываются одной кнопкой в карточке контракта. Это и есть главное преимущество фьючерсов над спотом — заработать можно и на падающем рынке.
Фьючерсы или спот — что выбрать новичку
Спот безопаснее: вы покупаете монету и владеете ей, депозит не может уйти в ноль из-за плеча. Худший сценарий — цена монеты падает, и вы фиксируете убыток или ждёте отскока. Фьючерсы дают больше возможностей (плечо, шорты, фандинг-арбитраж), но требуют дисциплины: на плече 50–100х одна ошибка с размером позиции уносит депозит. Стандартная рекомендация — отработать спот хотя бы 3–6 месяцев и только потом включать фьючерсы.
Плюсы и минусы торговли крипто-фьючерсами
Фьючерсы дают возможности, которых нет на споте, но и риск кратно выше. Коротко главное — чтобы решить, подходит ли вам этот инструмент.
✅ Плюсы
- Заработок в обе стороны — лонг на росте, шорт на падении рынка.
- Кредитное плечо — управляете позицией в 5–100 раз больше депозита.
- Высокая ликвидность — вход и выход без проскальзывания на BTC/ETH.
- Низкий порог входа — старт от $50–200 и демо-счёт для практики.
- Хедж и арбитраж — встречные позиции и фандинг для защиты депозита.
⚠️ Минусы
- Риск ликвидации — при большом объёме позиция сгорает за минуты.
- Фандинг — долгое удержание съедает депозит даже без движения цены.
- Эмоции и переторговля — главная причина слива у новичков.
- Сложность — маржа, плечо, тейк и стоп требуют понимания.
- Комиссии — вход, выход и фандинг на каждой сделке.
Виды крипто-фьючерсов — сравнение
| Параметр | Перпетуальные (перпы) | Квартальные |
|---|---|---|
| Дата экспирации | Нет | Фиксированная, раз в квартал |
| Фандинг | Есть, каждые 8 часов | Нет |
| Цена к споту | Держится около спота | Может заметно расходиться |
| Доля оборота | ~95% | ~5% |
| Для чего | Короткие и средние сделки | Хедж, арбитраж, долгие позиции |
Как зайти в первую сделку за 3 шага
Универсальная схема, которая работает на Бинанс, Байбит, OKX, BingX и любой другой бирже. Считается до открытия позиции, а не «по ситуации».
Считаем риск
Берём 1–2% от депозита — это допустимый убыток на одну сделку. На счёте $1000 это $10–20. От этой цифры зависит размер позиции, плечо тут роли не играет.
Определяем стоп
Ставим стоп-лосс за ближайшим значимым уровнем — поддержкой или сопротивлением, а не на «круглой» цифре. Дистанция стопа в процентах нужна для следующего шага.
Рассчитываем лот
Размер позиции = допустимый убыток ÷ дистанция стопа. Плечо подбирается уже после: оно влияет только на маржу, а не на риск. Часто 5–10х хватает.
Плечо в крипте — что значит 50х и 100х
Плечо (leverage) — это множитель размера позиции относительно вашего залога. Главная ловушка: плечо 50х не «умножает прибыль на 50». Оно умножает размер контролируемой позиции — а вместе с ним и потенциальный убыток.
Если на $100 открыть позицию с плечом 50х, под управлением окажется $5000 — но достаточно движения цены против вас всего на 2%, чтобы потерять весь залог. На плече 100х этот порог сокращается до 1%, и небольшой ночной импульс на BTC легко уносит депозит.
Формула ликвидации
Цена ликвидации — это уровень, при котором позиция автоматически закрывается биржей, потому что убыток превышает залог. Грубая формула для лонга:
Для шорта знак меняется: цена ликвидации = цена входа × (1 + 1 / плечо). Точная цифра видна в карточке позиции после её открытия и зависит от типа маржи и размера резерва ликвидации, который биржа берёт под себя.
Расстояние до ликвидации по плечу
| Плечо | Движение до ликвидации | Что это значит |
|---|---|---|
| 5х | ≈ 20% | Запас на крупную просадку BTC. Подходит для свинга. |
| 10х | ≈ 10% | Стандартное среднее плечо для дневной торговли. |
| 20х | ≈ 5% | Подходит для коротких сделок с тугим стопом. |
| 50х | ≈ 2% | Только для скальпинга с дисциплиной по риску. |
| 100х | ≈ 1% | Высокий шанс ликвидации, часто запрещено биржами в РФ. |
Важно: цифры приближённые, без учёта комиссий, фандинга и резерва ликвидации. Реально позиция закрывается на 0.3–0.7% раньше этой границы.
Сколько можно заработать и потерять со $100 — пример по плечу
Пример на депозите $100 (изолированная маржа, весь залог в позиции). Прибыль и убыток считаются от размера позиции, а не от залога — поэтому плечо одинаково ускоряет и рост, и потерю.
| Плечо | Позиция на $100 | +1% | +2% | +5% | Ликвидация против вас |
|---|---|---|---|---|---|
| 5х | $500 | +$5 | +$10 | +$25 | при −20% |
| 10х | $1 000 | +$10 | +$20 | +$50 | при −10% |
| 20х | $2 000 | +$20 | +$40 | +$100 | при −5% |
| 50х | $5 000 | +$50 | +$100 | +$250 | при −2% |
| 100х | $10 000 | +$100 | +$200 | +$500 | при −1% |
Прибыль и убыток симметричны: то же движение в минус даёт такой же убыток — но потерять можно не больше залога ($100 в изоляции). И наоборот: чем выше плечо, тем раньше ликвидация. На 100х уже −1% обнуляет депозит, поэтому до −5% в минус позиция просто не доживёт. Цифры без учёта комиссий и фандинга — упрощённая модель для наглядности.
Калькулятор ликвидации
Введите параметры позиции — посчитает цену ликвидации, расстояние от точки входа и величину залога.
Это упрощённая модель: реальная биржа учитывает Maintenance Margin Rate (~0.5%), комиссии и фандинг. Используйте калькуляторы самих бирж (Бинанс, Байбит) для точной цифры перед сделкой.
Изолированная и кросс-маржа — что выбрать новичку
Маржа — это залог, который биржа замораживает под открытую позицию. На фьючерсах есть два режима маржи, и выбор сильно влияет на безопасность депозита.
Изолированная маржа
- Под позицию выделяется отдельная сумма.
- При ликвидации теряется только этот выделенный залог.
- Остальной депозит остаётся целым.
- Цена ликвидации ближе к точке входа.
- Безопаснее для новичков.
Кросс-маржа
- Под позицию используется весь баланс как обеспечение.
- Цена ликвидации дальше — меньше шанс срабатывания.
- Но при ликвидации теряется весь депозит.
- Удобна для хеджирования и арбитража.
- Для новичка — опасна.
На Бинанс, Байбит, OKX и BingX режим маржи выбирается в карточке контракта одной кнопкой и применяется только к этой паре. Стандартная рекомендация — начинать с изолированной и переключаться на кросс только после года практики, когда понимаете, что делаете.
Фандинг — что это и кто его платит
Фандинг (funding rate) — это платёж, которым лонги и шорты обмениваются каждые 8 часов на перпетуальных фьючерсах. Его задача — держать цену перпа около спотовой цены.
Логика простая: если перп торгуется выше спота — лонгов слишком много, и им начисляется штраф (фандинг положительный, лонги платят шортам). Если перп ниже спота — наоборот, платят шорты. Деньги уходят не бирже, а в карман трейдерам противоположного направления.
Как считается фандинг
Обычная ставка — 0.01–0.05% за выплату, или примерно 0.03–0.15% в сутки (три выплаты). В моменты сильного ажиотажа на альтах ставка поднимается до 0.1–0.3% за раз, и долгая позиция в лонг при положительном фандинге теряет 1% депозита в сутки просто за держание — без всякого движения цены.
Время выплат на основных биржах
| Биржа | Время выплат (UTC) | Частота |
|---|---|---|
| Бинанс | 00:00, 08:00, 16:00 | каждые 8 часов |
| Байбит | 00:00, 08:00, 16:00 | каждые 8 часов |
| OKX | 00:00, 08:00, 16:00 | каждые 8 часов |
| BingX | 00:00, 08:00, 16:00 | каждые 8 часов |
Если закрыть позицию за минуту до выплаты — платить или получать фандинг не придётся. Если держать в момент расчёта — он применится автоматически.
Положительный и отрицательный фандинг — кто кому платит
Знак ставки фандинга показывает, в какую сторону «перекошен» рынок, и определяет, кто кому платит:
Положительный фандинг (+)
- Перп торгуется выше спота — лонгов больше, чем шортов.
- Лонги платят шортам.
- Типичная картина в бычьем рынке.
- Лонг в крипте дольше суток теряет деньги «впустую».
- Можно зарабатывать через дельта-нейтральный арбитраж (шорт перп + спот лонг).
Отрицательный фандинг (−)
- Перп торгуется ниже спота — шортов больше, чем лонгов.
- Шорты платят лонгам.
- Часто на дне после сильного падения — рынок переторгован в шорт.
- Сигнал на возможный отскок (но не торговая система сама по себе).
Где смотреть: в карточке контракта на Бинанс/Байбит/OKX есть строка «Funding Rate» + таймер до следующей выплаты. На Бинанс также есть отдельный раздел «История фандинга» по каждой паре.
Биржи фьючерсов в крипте — Бинанс, Байбит, OKX, BingX
Крупнейшие площадки по обороту перпов в 2026 году. Главный критерий выбора — ликвидность нужной пары: чем глубже стакан, тем меньше проскальзывание и риск манипуляций. Для старта берите BTCUSDT или ETHUSDT — у них минимальный спред и стабильный фандинг.
С какой суммы начинать
Технически Бинанс позволяет открыть позицию с 10 долларов — этого хватает для теста интерфейса и понимания, как работает плечо. Но реальная торговля с риском 1–2% на сделку возможна от 200–500 долларов: иначе минимальная комиссия (0.04–0.06% на тейкера) съедает прибыль.
Оптимальный путь — открыть демо-счёт (есть на Бинанс, Байбит, BingX), хотя бы две недели отрабатывать стопы и расчёт лота, и только потом переводить реальные деньги. На демо все ошибки бесплатны, на реальном счёте — нет.
Как открыть фьючерсы на Бинанс и Байбит — пошагово
Раздел «Фьючерсы» по умолчанию выключен на обоих биржах — его нужно активировать перед первой сделкой. Делается это один раз, занимает 2–3 минуты.
Как включить фьючерсы на Бинанс
- Войти в аккаунт Binance → меню «Деривативы» → выбрать USDⓂ-Futures (это перпы на USDT).
- Нажать «Открыть аккаунт». Биржа покажет короткий тест (5–6 вопросов о плече и ликвидации) — без него не активирует.
- Перевести USDT из спот-кошелька на фьючерсный: «Кошелёк» → «Перевод» → из «Spot» в «USDⓂ Futures».
- В карточке контракта (например, BTCUSDT) выбрать режим маржи (Isolated рекомендуется для новичка) и плечо (5–10x на старте).
- Открыть позицию: кнопка Buy/Long или Sell/Short, размер указать в USDT или в монетах.
Если кнопка «Открыть аккаунт» не показывается — проверьте, что прошли KYC-верификацию. Без неё фьючерсы на Бинанс недоступны.
Как открыть фьючерсы на Байбит
- Войти в Bybit → перейти в «Derivatives» → «USDT Perpetual».
- Перевести USDT из Funding-кошелька в Derivatives: «Assets» → «Transfer» → «Funding → Derivatives».
- В правой панели контракта переключить Cross/Isolated и выбрать плечо.
- Открыть позицию Buy/Sell. Над кнопками можно указать TP и SL до открытия.
Комиссии Бинанс и Байбит на фьючерсах
| Биржа | Maker (лимитка) | Taker (рыночная) | Минимум депозита |
|---|---|---|---|
| Бинанс | 0.02% | 0.04% | от ~10 USDT |
| Байбит | 0.02% | 0.055% | от ~10 USDT |
| OKX | 0.02% | 0.05% | от ~10 USDT |
| BingX | 0.02% | 0.05% | от ~5 USDT |
При высоком обороте (от $50К/мес) комиссия снижается до 0.012% / 0.024% и ниже. На каждую сделку учитывайте: вход + выход + потенциальный фандинг = минимум 0.1% от размера позиции, даже без учёта движения цены.
Демо-счёт — где попробовать без риска
На Бинанс, Байбит и BingX доступен демо-режим (Testnet или Demo Trading) с виртуальными USDT. Интерфейс полностью повторяет реальный, цены — настоящие с биржи. Это правильное место отработать первые 50–100 сделок: рассчитать риск, поставить стоп, потерять «деньги» без последствий.
Доступ: Binance → Futures → меню профиля → «Mock Trading». Bybit → Derivatives → переключатель «Demo Trading» в правом верхнем углу.
Как открыть и торговать фьючерсами на Bitunix
Bitunix — биржа из видеоразбора. Её ключевая особенность — мультитрейдинг: позиции в одну сторону не усредняются, а живут раздельно. Именно на этом построена стратегия хеджирования лонг + шорт. Ниже — как начать с нуля.
Старт за 4 шага
- Регистрация. Откройте Bitunix по реферальному коду aliev — он даёт сниженную комиссию и приветственный бонус.
- Верификация и пополнение. Пройдите быстрый KYC и пополните фьючерсный баланс в USDT — для отработки стратегии хватит и небольшой суммы.
- Кросс-маржа и мультитрейдинг. Выберите режим кросс-маржи и включите раздельный учёт сделок, чтобы позиции не склеивались.
- Первая сделка. Задайте объём 1–2% от депозита, выставите тейк-профит по уровню и откройте лонг или шорт.
⚡ Открыть счёт на Bitunix — код aliev
Мобильное приложение Bitunix
Торговать можно прямо со смартфона: приложение Bitunix есть для iOS (App Store) и Android (Google Play), плюс веб-версия в браузере. Интерфейс повторяет десктоп — те же ордера, кросс-маржа, мультитрейдинг и расчёт ликвидации под рукой в любой момент.
Комиссии, VIP-уровни и рибейты
Базовая комиссия — порядка 0.02% мейкер / 0.06% тейкер. С ростом торгового оборота открываются VIP-уровни со сниженными ставками. Тем, кто ставит лимитные ордера и добавляет ликвидность (маркет-мейкеры, ММ), начисляются мейкер-рибейты — часть комиссии возвращается обратно. Реферальный код aliev снижает издержки с первого дня.
Точные ставки комиссий, размер бонуса и условия VIP уточняйте на сайте Bitunix — биржа меняет их по актуальным акциям. Ссылка партнёрская; материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Забери бонус до $100 на первую торговлю
Зарегистрируйся на Bitunix по реферальному коду aliev — получишь приветственный бонус биржи и сниженную комиссию. Это та самая площадка с функцией «мультитрейдинг», на которой построена стратегия хеджирования из видео.
Размер и условия бонуса определяет биржа Bitunix по актуальной акции — точную сумму смотрите на странице регистрации. Ссылка партнёрская. Торговля фьючерсами с кредитным плечом сопряжена с риском потери депозита; материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Главные правила, которые удерживают депозит
Риск 1–2%
Максимальный убыток на сделку — 1–2% от депозита. Плечо никак не влияет на эту цифру.
Стоп всегда
Вход без стоп-лосса — это не сделка, а лотерея. Стоп выставляется до открытия, не «когда полетит».
Не усредняться
Добавляться к убыточной позиции на фьючерсах — кратчайший путь к ликвидации. Доливают только в прибыль.
Считать фандинг
При удержании дольше 24 часов фандинг значимый. На ставке 0.1% за восьмичасовку — это 0.3% в сутки.
Не торговать на эмоциях
После двух убытков подряд — пауза до конца дня. Тилт после слива удваивает следующий убыток.
Изолированная маржа
Для новичка — единственный режим, который не уносит весь депозит из-за одной сделки.
Словарь терминов крипто-фьючерсов
Эти слова встречаются в каждом интерфейсе биржи — Бинанс, Байбит, OKX, BingX, Bitget. Держите вкладку открытой при первой сделке.
| Термин | Что значит |
|---|---|
| Перпы (perpetual) | Фьючерсный контракт без даты экспирации. Цена держится около спота за счёт фандинга. 95% оборота крипто-фьючерсов — это перпы. |
| Лонг / шорт | Лонг — ставка на рост цены, шорт — ставка на падение. На фьючерсах оба направления равноправны. |
| Плечо (leverage) | Множитель размера позиции относительно залога. 10х, 50х, 100х — стандартные значения в крипте. |
| Маржа | Залог, который заморожен под позицию. Бывает изолированная (риск только сделкой) и кросс (риск всем балансом). |
| Ликвидация | Принудительное закрытие позиции биржей, когда убыток превышает маржу. После ликвидации залог утерян. |
| Фандинг | Платёж между лонгами и шортами каждые 8 часов. Подгоняет цену перпа к споту. Обычно 0.01–0.05% за раз. |
| Стоп-лосс | Заявка на автоматическое закрытие позиции при убытке. Защита от затяжного слива. |
| Тейк-профит | Заявка на автоматическую фиксацию прибыли при достижении целевой цены. |
| Тилт | Эмоциональная торговля после убытка с попыткой «отыграться». Главная причина серийных сливов. |
| USDT-M / Coin-M | Тип фьючерса: USDT-M — расчёт и маржа в USDT, Coin-M — в самой монете (BTC, ETH). На Бинанс есть оба. |
| Открытый интерес | Суммарная стоимость открытых позиций по контракту. Косвенно показывает интерес рынка к движению. |
| Спред | Разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи в стакане. На BTCUSDT — обычно 0.01%. |
| Вариационная маржа | Изменение стоимости вашей открытой позиции, которое биржа списывает или начисляет на счёт. На крипто-фьючерсах рассчитывается непрерывно, на Мосбирже — два раза в день в клиринг. |
| Контанго / бэквардация | Контанго — когда фьючерс дороже спота (стандарт для перпов в бычьем рынке, оттуда положительный фандинг). Бэквардация — наоборот, фьючерс ниже спота (паника, отрицательный фандинг). |
| Maker / Taker | Мейкер — выставляет лимитную заявку и создаёт ликвидность (комиссия ниже). Тейкер — забирает чужую заявку рыночным ордером (комиссия выше). |
Спросите по видео или по теме фьючерсов
Задайте любой вопрос — по содержанию ролика или по работе с крипто-фьючерсами в целом. Готовые подсказки внизу — самые частые вопросы новичков.
Тест: готовы ли вы к крипто-фьючерсам?
7 вопросов из ключевых моментов видео. Покажет, насколько вы готовы открыть первую сделку — и какие пробелы стоит закрыть до того, как вложить реальные деньги.
Часто задаваемые вопросы о крипто-фьючерсах
Что такое фьючерс простыми словами?
Что такое крипто-фьючерсы простыми словами?
Чем фьючерсы отличаются от спота?
Что такое плечо 50х или 100х в крипте?
Что такое ликвидация в крипте и как её посчитать?
Что такое фандинг и кто его платит?
Чем отличаются изолированная и кросс-маржа?
Что такое перпы (перпетуальные фьючерсы)?
Что такое шорт и лонг в крипте?
На какой бирже торговать крипто-фьючерсы?
С какой суммы начинать торговать фьючерсами?
Фьючерсы — это казино или нет?
Фьючерсы — это харам или халяль?
Как открыть и включить фьючерсы на Бинанс?
Какие комиссии на Бинанс и Байбит за фьючерсы?
Что такое вариационная маржа на фьючерсах?
Если фандинг отрицательный — кто кому платит?
Почему начинающие сливают депозит на фьючерсах?
В чём опасность фьючерсов?
Можно ли заработать на фьючерсах?
Как выглядит фьючерс?
Чем фьючерс отличается от акции?
Для чего придумали фьючерсы?
Резюме: главное за минуту
- В кросс-марже ликвидацией управляет не плечо, а размер позиции относительно депозита — заходите малой долей (1–2%).
- Мультитрейдинг на Bitunix позволяет держать лонг и шорт раздельно и хеджировать сделку — цена ликвидации уходит далеко.
- Фандинг съедает депозит при долгом удержании позиции — считайте его заранее.
- Стоп-лосс и риск 1–2% на сделку — то, что реально удерживает депозит на дистанции.
- Сначала отрабатывайте стратегию на демо-счёте, и только потом на реальном.
Готовы начать? Зарегистрируйтесь на Bitunix по коду aliev, потренируйтесь на бот-калькуляторе и посмотрите видеоразбор целиком.
Об авторе
Азиз Алиев
Практикующий трейдер по крипто-фьючерсам. Делится разборами по риск-менеджменту и психологии торговли. Ведёт два Telegram-канала — по криптовалюте и по форексу, бот-калькулятор для трейдеров и YouTube-канал @alievtrade с разборами и реальными сделками.
Полный транскрипт видео
Полная текстовая расшифровка ролика — чтобы найти нужный момент по фразе или процитировать. Сворачивается одним кликом.
Развернуть транскрипт (≈ 20 минут чтения)
[00:00] Почему 99% новичков сливают депозит на фьючерсах в первый же месяц? Дело не в рынке и не в плече. Депозит сливают по одной причине: заходят слишком большим объёмом, процентом от депозита. В этом видео покажу, как торговать так, чтобы у вас никогда не было ликвидации, даже на 50–100х плече.
[01:07] Показывать буду на графике биткоина на бирже Bitunix — выбрал её из-за уникальной функции «мультитрейдинг». Она позволяет разграничить ордера так, чтобы они не зависели друг от друга. На других биржах позиции склеиваются и усредняются. Здесь каждая независима.
[01:47] Нужно знать всего пять вещей: доступный баланс, сумму входа, цену ликвидации и направление long/short. У меня 500 USDT — это максимум потери. В кнопке «по стоимости» указываем процент: 1% от 500 — это 5 USDT, 10% — 50 USDT.
[03:14] Цену ликвидации видно после клика на кнопку открытия. На 5 USDT при любом плече ликвидации нет — сумма слишком маленькая. На 50 USDT ликвидация шорта на 904 000 USDT. Лонга нет: цена не упадёт ниже нуля.
[03:53] Ставим плечо 200х — ликвидации лонга нет, шорта не меняется. Хоть 200х, хоть 10х — сумма одна. Магия в марже.
[04:18] В кросс-марже биржа смотрит на весь баланс. 500 USDT — подушка безопасности. Лонг: открываю на 50 USDT, даже если биткоин упадёт до нуля, потеряю только 50, останется 450. Ликвидации нет в принципе.
[04:54] С шортом иначе: цена может расти бесконечно. Поэтому уровень ликвидации есть, но он максимально далеко — 904 000 USDT.
[05:27] Почему плечо не влияет на ликвидацию в кроссе? Меняется только сумма, замораживаемая под сделку. Позиция как была на 50 USDT, так и осталась. Баланс как был 500, так и остался. Ликвидация не меняется. В кроссе важнее не плечо, а размер позиции относительно депозита.
[06:04] На изолированной марже всё по-другому: плечо напрямую влияет на цену ликвидации. Правило «чем выше плечо, тем ближе ликвидация» — верно только для изолированной.
[08:00] Чтобы получить близкую ликвидацию даже на 100х в кроссе — зайти суммой в 10 раз больше депозита (5000 USDT при 500). Только тогда ликвидация шорта на 10% движения.
[09:14] Главное — мультитрейдинг. Открываем шорт на 50 USDT, тейк-профит на 5% движения вниз — около 2.5 USDT прибыли. Затем лонг на те же 50 USDT — ликвидация лонга 238 млн USDT, шорта смещается чуть ближе, но всё ещё космос.
[12:55] Использую незакрытые точки открытия цены: дневной график, где открылась цена. На моём сайте за год точки закрываются с вероятностью 87–95%. По биткоину в среднем 90%, на 2 года — 94%. По Litecoin — выше 95%.
[14:46] Открываю лонг с ТП на 75 930 и шорт с ТП на 70 740. Ликвидация обеих позиций — 238 млн USDT за счёт хеджирования. Цена раньше дойдёт до одного из тейков.
[15:38] Когда цена приходит к одному из тейков, позиция закрывается в плюс. Ликвидация смещается, открываем новую позицию того же направления — продолжаем «качать» рынок в обе стороны.
[17:14] Скажете «глупо ловить по 1-2 USDT». С депозитом 500 USDT в месяц вытаскивается 20–30 USDT — это 4–6%. Какой банк столько даст? С 100 000 USDT даже 2% — это 2000 USDT. И всё при минимальном риске.
[18:32] Сделал калькулятор: вводишь баланс, процент входа, цену, плечо, направление — сразу видишь цену ликвидации, прибыль на разных дистанциях, сколько ещё сделок можно безопасно открыть. Доступен рефералам по UID на Bitunix.